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Por Sílvio G. Crespo

Um leitor me perguntou se o CDB e a LCA em que ele investe estão pagando bem ou se existem opções mais rentáveis no mercado.

A resposta é simples: sim, existem muitos CDBs (Certificados de Depósito Bancário) e LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) com rentabilidade superior à obtida pelo leitor.

Nas simulações que você vai ver abaixo, investir R$ 1.000 todo mês em um CDB que rende pouco pode fazer você acumular R$ 400 mil a menos do que se você simplesmente escolhesse melhor a sua aplicação. 

As simulações deste artigo são com CDBs, mas a lógica é a mesma para a LCA e a LCI: pesquisando, você pode acumular centenas ou milhares de reais, dependendo de quanto aplicou e por qual período.

Quanto se ganha investindo R$ 10 mil em um CDB

No caso do leitor, ele tem uma conta Estilo no Banco do Brasil e disse ter alguns CDBs com rentabilidade entre 82% e 84% do CDI.  

O CDI é uma taxa de referência para algumas aplicações de renda fixa e tende a ser muito próximo à taxa Selic. Mas tudo bem se você não entende esses termos por enquanto.

O importante é saber que, investindo R$ 10 mil no melhor CDB dele, o rendimento nos próximos 12 meses será de aproximadamente R$ 590, já descontado o Imposto de Renda. Em outro CDB, o rendimento ficaria em torno de R$ 700, conforme a tabela abaixo.

Rentabilidade contratadaRendimento em 12 meses
84% do CDIR$ 589
100% do CDIR$ 701

Por que essa diferença? Porque o CDB do leitor paga 84% do CDI, enquanto é possível encontrar facilmente no mercado CDBs que remuneram em 100% do CDI. Por exemplo, os dos bancos Agiplan, Sofisa, Daycoval e Renner.

Como o CDB do leitor tem liquidez diária, estou comparando apenas com outros CDBs que também têm. Ter “liquidez diária” significa poder resgatar o dinheiro a qualquer momento. Os que não têm liquidez diária permitem resgate apenas na data do vencimento.

Sem liquidez diária, existe CDB de 116% do CDI, emitido pelo banco Máxima. Aplicando R$ 10 mil nesse papel, o leitor teria um rendimento aproximado de R$ 800 em um ano (mais de R$ 200 a mais que o papel no qual ele investe hoje).

Quanto se ganha investindo R$ 50 mil em um CDB

Agora vamos ver quanto renderia o CDB do leitor caso ele invista não R$ 10 mil, mas R$ 50 mil.

O resultado é que no melhor CDB que ele tem, o de 84% do CDI, o rendimento em 12 meses ficaria em cerca de R$ 2.950. No mercado é possível encontrar vários CDBs que pagariam acima de R$ 3.500.

O do banco Máxima, por exemplo, paga 103% do CDI, com liquidez diária, para quem investe acima de R$ 30 mil. Nesse papel, um investimento de R$ 50 mil tende a gerar um rendimento de R$ 3.600 em um ano. 

Na tabela abaixo, incluí também um CDB sem liquidez diária e prazo de vencimento de 12 meses. Apenas para dar uma ideia do dinheiro que você ganha a mais caso opte por uma aplicação sem liquidez.

Rentabilidade contratadaRendimento em 12 meses (projeção)Tem liquidez diária?
84% do CDIR$ 2.945Sim
103% do CDIR$ 3.611Sim
116% do CDIR$ 4.067Não

No caso desta tabela, o CDB a 116% do CDI é um do banco Máxima.

Quanto se ganha investindo R$ 1.000 todo mês em um CDB

Nas simulações acima, você viu quanto dinheiro pode ganhar se aplicar em um CDB hoje e esperar 12 meses sem investir mais nada.

Agora, vamos imaginar que você investe um pouco por mês. Vamos imaginar também que a situação que estamos projetando para os próximos 12 meses se repita indefinidamente no futuro.

Veja o que aconteceria se você investisse R$ 1.000 por mês em um CDB, ao longo de 10 anos e ao longo de 30 anos.

Rentabilidade contratadaAporte mensalSaldo após 10 anos (projeção)Saldo após 30 anos (projeção)
84%do CDIR$ 1.000R$ 163.050R$ 986.728
100% do CDIR$ 1.000R$ 173.049R$ 1.219.066
110% do CDIR$ 1.000R$ 179.635R$ 1.394.743

Nesta tabela, estamos considerando o CDB usado como exemplo pelo leitor, um outro CDB com liquidez diária e rentabilidade maior, e um terceiro CDB sem liquidez diária. Nos três casos, o rendimento é líquido de impostos. 

Repare que, se você repetir todo mês o erro de investir em um CDB com baixa rentabilidade, após 30 anos você terá aproximadamente na sua conta R$ 1 milhão, já descontado o Imposto de Renda.

Já com um CDB melhor e também com liquidez diária, você teria cerca de R$ 1,2 milhão. Por fim, com um CDB sem liquidez diária, você estaria com cerca de R$ 1,4 milhão na sua conta após 30 anos.

A diferença entre o melhor e o pior cenário projetado foi de simplesmente R$ 400 mil!


Quanto trabalho dá para investir nesses CDBs?

Para aplicar nos CDBs que não fazem parte de um grande banco é preciso seguir três passos:

  • Abrir conta em uma corretora que venda o CDB que você quer;
  • Transferir o dinheiro da sua conta atual para a sua corretora nova;
  • Dar a ordem de compra na corretora.

Hoje, os três passos podem ser 100% online. Em corretoras como XP, Easynvest, Rico e outras, você abre a conta, investe e resgata pela internet. Eu, particularmente, tenho conta nessas três corretoras e nunca tive problemas com nenhuma delas.

Vale dizer que não sou patrocinado por elas nem por nenhuma empresa citada neste post. E nem garanto que você não vai ter problema com essas corretoras. Estou apenas contando minha experiência.

Quais são os riscos desses CDBs?

Um risco de qualquer CDB, LCA ou LCI é de o banco emissor dar um calote. Por isso, algumas pessoas têm medo de aplicar em CDBs de bancos médios.

No entanto, qualquer um desses três papéis tem garantia de R$ 250 mil do FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Se o banco der calote, o FGC paga o que é do seu direito, desde que não passe de R$ 250 mil.

Por exemplo, se o banco lhe deve R$ 200 mil, o FGC garante. Se lhe deve R$ 300 mil, o FGC lhe paga só R$ 250 mil. Daí a importância de não concentrar mais do que R$ 250 mil no CDB, LCA ou LCI de um mesmo banco.

E como encontrar o melhor CDB, LCA e LCI para o meu caso?

Nos próximos posts vou explicar isso. Este artigo que você acabou de ler é o primeiro de um mini curso gratuito composto de três artigos:

  1. Quanto você ganha se escolher direito o seu CDB, LCA ou LCI
  2. Descubra em 1 minuto se o seu CDB, LCA ou LCI vale a pena
  3. Como escolher uma corretora para investir em renda fixa

Neste primeiro, você viu a diferença de rendimento que se tem entre investir bem e investir mal.

No segundo artigo, vou mostrar como pesquisar CDB, LCA e LCI e em menos de 1 minuto encontrar alguns dos mais rentáveis.

Por fim, no terceiro vou explicar como saber se um CDB rende mais ou menos do que uma LCA e uma LCI. O CDB tem uma rentabilidade bruta maior, mas tem Imposto de Renda. Os demais não têm IR.

E aí, o que é melhor: o que rende mais, mas tem IR, ou o que rende menos, mas é isento de impostos? No terceiro artigo vou explicar isso.

Para continuar o curso e receber os próximos dois artigos, basta cadastrar seu e-mail abaixo.

No mais, desejo excelentes investimentos, e que você saiba cada vez melhor tomar a decisão certa para os seus objetivos. 

Grande abraço!

Sílvio Crespo


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Sílvio Crespo

Jornalista econômico e educador financeiro. Foi editor-assistente de Economia do portal do Estadão. Ganhou duas vezes o prêmio de melhor blog do jornal O Estado de S. Paulo e uma vez o prêmio Case New Holland de Jornalismo, pelo blog Achados Econômicos, do UOL.

4 Replies to “CDB, LCA e LCI: Quanto você ganha se escolher direito

  1. Gostei muito da explicação , simples e didática fácil de entender gostaria de receber mais informações como essa.

    1. Olá, Valdinei, é uma satisfação saber que gostou! Seu e-mail será incluído na lista para receber os próximos 2 artigos sobre CDB, LCA e LCI. Lembrando que você pode se descadastrar a qualquer momento, se desejar. Abraços!

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